複利のデメリットも理解しよう！

投資の効果を説明する時に「複利」を説明することが
多いですね。

ただし気をつけなければいけないのは

複利はプラスの時期が多くないと
思ったほどの複利効果がないのです。

たまに見かけるのですが「〇年で資産を倍にする方法」等と
複利効果を紹介しているケースです。


例えば、7年で資産を倍にするには、
10％を複利で運用する必要があります。


私は自分自身で運用をしているので
その実感として感じることなのですが

常に10％の運用益を出すのは
かなり難しいです。

エクセルなどでシミュレーションするとわかるのですが

毎年＋３％で運用した場合と、奇数年＋12％・偶数年▲６％の
運用となった場合を比較してみると


40年後に３％運用では326万円となるのに対して、



奇数年＋12％・偶数年▲６％は280万円にとどまり、
年を追うごとに両方の差が大きくなります。
また毎年コンスタントに10％利益を出すには
リスクのある資産を入れる必要があります。
リスクのある資産というのは、

リターンが高い時もありますが、マイナスになる時もある
資産のことです。
リスクとリターンは表裏一体なので

大きく増えるものは、大きく減らすこともあります。
投資をはじめるタイミングにもよりますが

景気低迷期は、株価が上がりませんので
10％は難しいのです。
投資をはじめるタイミングを選ぶか

拙書「9マス分散式ではじめる積立投資信託」
で紹介したように、売買のタイミングを上手に
できないと難しいのです。
もちろん、アベノミクスが始まってすぐの

2012年12月からの7年間でしたら
日本株の投資信託を運用することで

倍にはなると思いますが
タイミングが良いということです。
複利は常に「プラス」であることが条件であること。

常にプラスにするには、分散が効果的であること。
これを忘れずに！